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투자전략/퀀트

돈을 따려면, 마음부터 따야 한다

research 2019.07.15 07:58:58 조회수 18

- 돈을 따려면, 상대방의 마음부터 따야 한다.
투자자들의 심리는 어디서 비롯될까? 주가가 떨어지건, 상승하건 결국 자신의 평균매입단가 대비 손실/수익 여부가 기준이 될 것. 즉, 각 수급 주체나, 공매도 투자자들의 대략적인 평균단가 및 흐름을 어느 정도 알 수 있다면, 대략적인 현재의 센티멘트를 짐작해 볼 수 있는 도구가 될 것. 

- 평균 매입 단가 추정을 통한 반대매매 가능성 추정
신용과열 종목 상위 25개에 대한 평단가를 추정 해 보았음. 시장 급락기의 신용 과열종목에 대한 반대매매 가능성을 파악해 보는 데에 해당 자료를 써 볼 수 있음. 

- 숏 커버 가능성에 대한 추정
공매도 상위 25종목에 대한 공매도 주체의 평단가를 추정해 보았음. 평균 단가를 계산하여 현재 공매도 평단가 대비 상승 폭이 크면서 (즉, 공매도 입장에서는 손실) 향후 펀더멘탈도 우호적이라면 숏커버 가능성을 제기해 볼 수 있음.  

엘앤에프, 후성, 네패스, 동진쎄미켐의 경우 공매도 평균단가 대비 현재 주가가 상승한 상황. 만약, 해당 종목의 펀더멘탈이 우호적이라면, 숏 커버의 가능성을 생각해 볼 수 있음. 

* 컴플라이언스 검 필